สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Trading ฟิวเจอร์ส และ ตัวเลือก

ตราสารอนุพันธ์ BREAKING DOWN Derivative ตราสารอนุพันธ์ได้ใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อให้แน่ใจว่าอัตราแลกเปลี่ยนที่สมดุลสำหรับสินค้าที่ซื้อขายในต่างประเทศ มีค่าต่างกันในสกุลเงินของประเทศ ผู้ค้าต่างประเทศต้องการระบบการบัญชีสำหรับความแตกต่างเหล่านี้ วันนี้อนุพันธ์ขึ้นอยู่กับหลากหลายของการทำธุรกรรมและมีการใช้อื่น ๆ อีกมากมาย มีอนุพันธ์แม้จะขึ้นอยู่กับข้อมูลสภาพอากาศ เช่นปริมาณน้ำฝนหรือจำนวนวันที่มีแดดในแต่ละภูมิภาค เนื่องจากอนุพันธ์เป็นหมวดหมู่ของการรักษาความปลอดภัยมากกว่าประเภทเฉพาะจึงมีอนุพันธ์ประเภทต่างๆอยู่หลายประเภท ดังนั้นอนุพันธ์มีความหลากหลายของฟังก์ชั่นและการประยุกต์ใช้เช่นกันขึ้นอยู่กับชนิดของอนุพันธ์ อนุพันธบางประเภทสามารถนําไปใชในการปองกันความเสี่ยงได หรือประกันความเสี่ยงต่อทรัพย์สิน ตราสารอนุพันธ์สามารถใช้เพื่อเก็งกำไรในการวางเดิมพันกับราคาในอนาคตของสินทรัพย์หรือเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาอัตราแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนในยุโรปที่ซื้อหุ้นของ บริษัท อเมริกันที่ไม่ใช่ตลาดหลักทรัพย์อเมริกัน (โดยใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯในการทำเช่นนั้น) จะเสี่ยงต่อความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในขณะที่ถือหุ้นนั้น เพื่อป้องกันความเสี่ยงนี้นักลงทุนสามารถซื้อสัญญาฟิวเจอร์สสกุลเงินเพื่อล็อคอัตราแลกเปลี่ยนที่กำหนดไว้สำหรับการขายหุ้นในอนาคตและการแปลงสกุลเงินกลับสู่ยูโร นอกจากนี้อนุพันธ์จำนวนมากยังมีลักษณะเด่นคือการใช้ประโยชน์สูง สัญญาอนุพันธ์อนุพันธ์เป็นรูปแบบอนุพันธ์ที่ใช้กันโดยทั่วไป สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures) หมายถึงสัญญาระหว่างสองฝ่ายในการขายสินทรัพย์ตามราคาที่ตกลงไว้ หนึ่งโดยทั่วไปจะใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่นสมมติว่าเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2014 Diana เป็นเจ้าของหุ้น Wal-Mart (WMT) จำนวนหมื่นหุ้นซึ่งมีมูลค่าอยู่ที่ 73.58 ต่อหุ้น กลัวว่ามูลค่าของหุ้นของเธอจะลดลง Diana ตัดสินใจว่าเธอต้องการจัดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อปกป้องมูลค่าของหุ้นของเธอ ตกลงที่จะสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับไดอาน่าโดยระบุว่าในระยะเวลาหนึ่งปีเจอร์รี่จะซื้อหุ้น Dianas 10,000 หุ้นของ Wal-Mart ในราคาปัจจุบันที่ 73.58 สัญญาฟิวเจอร์สอาจได้รับการพิจารณาให้เป็นส่วนหนึ่งของการเดิมพันระหว่างทั้งสองฝ่าย หากมูลค่าของหุ้น Dianas ลดลงการลงทุนของเธอได้รับการคุ้มครองเนื่องจากเจอร์รี่ได้ตกลงซื้อกิจการในราคาเดือนกรกฎาคมปี 2014 และหากมูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้นเจอร์รี่ก็มีรายได้เพิ่มขึ้นในหุ้นเนื่องจากเขาจ่ายราคาสำหรับเดือนกรกฎาคม 2014 หุ้นในเดือนกรกฎาคม 2015 อีกหนึ่งปีต่อมาวันที่ 31 กรกฎาคมจะเริ่มวางจำหน่ายและ Wal-Mart มีมูลค่าอยู่ที่ 71.98 ดอลลาร์ต่อหุ้น ไดอาน่าได้รับประโยชน์จากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทำให้หุ้นเพิ่มขึ้นอีก 1.60 เหรียญต่อหุ้นหากเธอรอจนถึงเดือนกรกฎาคมปี 2015 เพื่อขายหุ้นของเธอ ขณะนี้อาจดูเหมือนไม่มากนักความแตกต่างของ 1.60 ต่อหุ้นนี้แปลความแตกต่างของ 16,000 เมื่อพิจารณาจากหมื่นหุ้นที่ไดอาน่าขายได้ เจอร์รี่ในมืออื่น ๆ ได้คาดการณ์ไม่ดีและสูญเสียผลรวมมาก สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่คล้ายคลึงกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งแตกต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (forward forward) (forward forward) (forward forward) (forward forward) (forward forward) Swaps เป็นอีกชนิดหนึ่งของอนุพันธ์ สัญญาแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่เป็นสัญญาระหว่างคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายตกลงให้กู้ยืมเงินเพื่อการค้า หนึ่งอาจใช้การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเพื่อเปลี่ยนจากอัตราดอกเบี้ยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อัตราดอกเบี้ยคงที่หรือในทางกลับกัน หากผู้ที่มีเงินกู้อัตราดอกเบี้ยผันแปรกำลังพยายามหาแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมผู้ให้กู้อาจปฏิเสธเงินกู้ยืมของเขาเนื่องจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยแบบตัวแปรในอนาคตที่มีต่อความสามารถในการชำระหนี้ของแต่ละบุคคล อาจกลัวว่าบุคคลจะผิดนัด ด้วยเหตุนี้เขาหรือเธออาจต้องการเปลี่ยนเงินกู้อัตราดอกเบี้ยผันแปรกับคนอื่นที่มีเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งคล้ายคลึงกัน แม้ว่าเงินให้กู้ยืมจะยังคงอยู่ในชื่อเดิมผู้ถือครองสัญญาสัญญาที่แต่ละฝ่ายจะชำระเงินที่มีต่อเงินกู้อื่น ๆ ในอัตราที่ตกลงร่วมกัน อาจเป็นเรื่องเสี่ยงเพราะถ้าคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งผิดนัดหรือล้มละลาย อื่น ๆ จะถูกบังคับให้กลับเข้ามาในเงินกู้เดิม การแลกเปลี่ยนสามารถทำได้โดยใช้อัตราดอกเบี้ยสกุลเงินหรือสินค้าโภคภัณฑ์ ตัวเลือกเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของอนุพันธ์ ตัวเลือกคล้ายกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งเป็นข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายที่ให้โอกาสในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์จากหรือไปยังอีกฝ่ายหนึ่งในวันที่กำหนดไว้ล่วงหน้า อย่างไรก็ตามข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างออปชันและฟิวเจอร์สก็คือการที่ผู้ซื้อหรือผู้ขายไม่มีทางเลือกในการทำธุรกรรมหากเขาหรือเธอตัดสินใจที่จะไม่เลือกตัวเลือกนี้ แลกเปลี่ยนตัวเองเป็นที่สุดเลือก เช่นเดียวกับฟิวเจอร์ตัวเลือกอาจจะใช้ในการป้องกันผู้ขายหุ้นกับราคาลดลงและเพื่อให้ผู้ซื้อมีโอกาสในการได้รับผลประโยชน์ทางการเงินผ่านการเก็งกำไร ตัวเลือกสามารถสั้นหรือยาว รวมทั้งการโทรหรือวางสาย อนุพันธ์ด้านเครดิตเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของอนุพันธ์ อนุพันธ์ประเภทนี้เป็นเงินกู้ที่ขายให้กับนักเก็งกำไรซึ่งมีมูลค่าลดลง แม้ว่าผู้ให้กู้เดิมจะขายเงินกู้ในราคาที่ลดลงและจะเห็นผลตอบแทนที่ต่ำกว่า ในการขายเงินกู้ผู้ให้กู้จะฟื้นส่วนใหญ่ของเงินทุนจากเงินกู้ยืมและจากนั้นจะสามารถใช้เงินที่จะออกใหม่และ (นึกคิด) ทำกำไรได้มากขึ้นเงินกู้ ตัวอย่างเช่นหากผู้ให้กู้ออกเงินกู้และมีโอกาสที่จะมีส่วนร่วมในการให้กู้ยืมเงินแบบอื่นที่ทำกำไรได้มากขึ้นผู้ให้กู้อาจเลือกที่จะขายเงินกู้เดิมให้กับผู้เก็งกำไรเพื่อจัดหาเงินกู้ที่ทำกำไรได้มากกว่า ด้วยวิธีนี้เครดิตตราสารอนุพันธ์ให้ผลตอบแทนที่พอประมาณสำหรับความเสี่ยงต่ำและสภาพคล่องที่มากขึ้น รูปแบบของอนุพันธ์อีกรูปแบบหนึ่งคือการรักษาความปลอดภัยที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินเชื่อ ซึ่งเป็นหมวดหมู่ที่กว้างขึ้นของตราสารอนุพันธ์ที่กำหนดโดยข้อเท็จจริงที่ว่าสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้อนุพันธ์คือการจำนอง ข้อ จำกัด ของตราสารอนุพันธ์ดังที่ได้กล่าวมาแล้วอนุพันธ์เป็นหมวดหมู่หลักในการรักษาความปลอดภัยดังนั้นการใช้อนุพันธ์ในการตัดสินใจทางการเงินจะแตกต่างกันไปตามประเภทของอนุพันธ์ที่เป็นปัญหา โดยทั่วไปแล้วกุญแจสำคัญในการลงทุนอย่างถูกต้องคือเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอนุพันธ์เช่นคู่สัญญาสินทรัพย์อ้างอิง ราคาและวันหมดอายุ การใช้ตราสารอนุพันธ์มีความสมเหตุสมผลหากนักลงทุนตระหนักถึงความเสี่ยงและเข้าใจถึงผลกระทบของการลงทุนภายในกลยุทธ์ของพอร์ตโฟลิโอ 101 การลงทุนกลายเป็นเรื่องที่ซับซ้อนมากขึ้นในช่วงหลายสิบปีที่ผ่านมาเนื่องจากตราสารอนุพันธ์ประเภทต่างๆได้รับความนิยมมากขึ้น แต่ถ้าคุณคิดถึงเรื่องนี้การใช้อนุพันธ์ก็มีมานานแล้วโดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมการทำฟาร์ม ฝ่ายหนึ่งฝ่ายตกลงที่จะขายสินค้าและอีกฝ่ายหนึ่งตกลงที่จะซื้อสินค้าในราคาที่ระบุในวันที่ที่กำหนด ก่อนที่ข้อตกลงนี้เกิดขึ้นในตลาดที่มีการจัดระเบียบการแลกเปลี่ยนสินค้าและบริการทำได้โดยการจับมือกัน ประเภทของการลงทุนที่อนุญาตให้บุคคลทั่วไปซื้อหรือขายตัวเลือกในการรักษาความปลอดภัยเรียกว่าอนุพันธ์ ตราสารอนุพันธ์เป็นประเภทของเงินลงทุนที่ผู้ลงทุนไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง แต่เขาหรือเธอจะเดิมพันในทิศทางของการเคลื่อนไหวราคาของสินทรัพย์อ้างอิงผ่านทางข้อตกลงกับบุคคลอื่น มีตราสารอนุพันธ์หลายประเภทรวมทั้งตัวเลือกการแลกเปลี่ยน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตราสารอนุพันธ์มีการใช้งานจำนวนมากรวมทั้งความเสี่ยงต่างๆที่เกี่ยวข้อง แต่โดยทั่วไปถือว่าเป็นทางเลือกในการเข้าร่วมตลาด การทบทวนคำศัพท์อย่างรวดเร็วข้อตกลงเป็นสิ่งที่เข้าใจได้ยากเนื่องจากเป็นภาษาที่ไม่ซ้ำกัน ตัวอย่างเช่นเครื่องมือหลายอย่างมีคู่สัญญา ใครเป็นผู้รับผิดชอบด้านอื่น ๆ ของการค้า ตราสารอนุพันธ์แต่ละรายการมีสินทรัพย์อ้างอิงที่อ้างอิงราคาความเสี่ยงและโครงสร้างระยะเวลา การรับรู้ความเสี่ยงของสินทรัพย์อ้างอิงจะมีผลต่อความเสี่ยงที่เกิดจากการรับรูด ราคายังเป็นตัวแปรที่ค่อนข้างซับซ้อน การกำหนดราคาของอนุพันธ์อาจมีราคาประท้วง ซึ่งเป็นราคาที่อาจใช้ ในกรณีตราสารอนุพันธ์คงที่อาจมีราคาเรียกซึ่งเป็นราคาที่ผู้ออกหลักทรัพย์สามารถแปลงหลักทรัพย์ได้ สุดท้ายมีตำแหน่งที่แตกต่างกันซึ่งนักลงทุนสามารถทำได้: ตำแหน่งยาวหมายความว่าคุณเป็นผู้ซื้อและตำแหน่งสั้น ๆ หมายความว่าคุณเป็นผู้ขาย ตราสารอนุพันธ์สามารถพอดีกับผู้ลงทุนได้อย่างไรโดยปกตินักลงทุนมักใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อเหตุผลสามประการคือเพื่อป้องกันตำแหน่งหรือเพิ่มการใช้ประโยชน์หรือการเก็งกำไรในการเคลื่อนย้ายทรัพย์สิน โดยปกติการป้องกันความเสี่ยงจะทำเพื่อป้องกันหรือประกันความเสี่ยงของสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณเป็นเจ้าของหุ้นของหุ้นและคุณต้องการป้องกันโอกาสที่ราคาหุ้นจะลดลงคุณอาจซื้อตัวเลือกการขายได้ ในกรณีนี้ถ้าราคาหุ้นเพิ่มขึ้นที่คุณได้รับเนื่องจากคุณเป็นเจ้าของหุ้นและหากราคาหุ้นลดลงคุณจะได้รับเนื่องจากคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกการขาย การป้องกันความเสี่ยงจากการถือครองหลักประกันจะถูกป้องกันความเสี่ยงด้วยตำแหน่งตัวเลือก สามารถใช้ Leverage ได้มากขึ้นโดยใช้ตราสารอนุพันธ์ ตราสารอนุพันธ์โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีมูลค่ามากที่สุดในตลาดที่ผันผวน เมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวได้ดีในทิศทางที่ดีแล้วการเคลื่อนไหวของตัวเลือกจะขยายใหญ่ขึ้น นักลงทุนจำนวนมากมองดูดัชนีความผันผวนของตลาดหลักทรัพย์ VIX (ดัชนีความผันผวนของตัวเลือกคณะกรรมการชิคาโก) ซึ่งจะวัดความผันผวนของดัชนี SampP 500 Index ความผันผวนสูงช่วยเพิ่มมูลค่าของการวางและการโทร การเก็งกำไรเป็นเทคนิคเมื่อนักลงทุนวางเดิมพันกับราคาในอนาคตของสินทรัพย์ เนื่องจากนักลงทุนเสนอให้นักลงทุนสามารถที่จะใช้ประโยชน์จากสถานะของหุ้นนั้นได้การเล่นเก็งกำไรขนาดใหญ่สามารถดำเนินการได้ในราคาที่ต่ำ Derivatives สามารถซื้อหรือขายได้สองวิธี บางอย่างซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ที่ไม่ใช่ OTC ขณะที่บางรายซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ OTC คือสัญญาที่ทำขึ้นโดยเอกชนระหว่างคู่สัญญาเช่นสัญญาแลกเปลี่ยน ตลาดนี้มีขนาดใหญ่กว่าของทั้งสองตลาดและไม่ได้รับการควบคุม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เป็นสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างสองตลาดคือกับสัญญา OTC มีความเสี่ยงจากคู่สัญญาเนื่องจากสัญญาทำขึ้นโดยเอกชนระหว่างคู่สัญญาและไม่เป็นไปตามกฎเกณฑ์ในขณะที่อนุพันธ์การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศไม่อยู่ภายใต้ความเสี่ยงนี้เนื่องจากสำนักหักบัญชีทำหน้าที่เป็นตัวกลาง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าล่วงหน้ามีอยู่ 3 ประเภทด้วยกัน ตัวเลือกคือสัญญาที่ให้สิทธิ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายสินทรัพย์ นักลงทุนมักจะใช้สัญญาสิทธิเลือกเมื่อไม่ต้องการเสี่ยงในการรับตำแหน่งในสินทรัพย์โดยเด็ดขาด แต่ต้องการเพิ่มความเสี่ยงในกรณีที่มีการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ในราคาของสินทรัพย์อ้างอิง มีหลายทางเลือกการเทรดที่นักลงทุนสามารถจ้างได้ แต่โดยทั่วไปคือ Long Call - ถ้าคุณเชื่อว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นคุณจะซื้อสิทธิ์ (ยาว) เพื่อซื้อ (เรียก) หุ้น ในฐานะผู้ถือสายที่ยาวการจ่ายเงินจะเป็นบวกหากราคาหุ้นสูงกว่าราคาใช้สิทธิมากกว่าเบี้ยประกันภัยที่เรียกชำระแล้ว Long Put - ถ้าคุณเชื่อว่าราคาหุ้นจะลดลงคุณจะซื้อสิทธิ์ (ยาว) เพื่อขาย (นำ) หุ้น ในฐานะผู้ถือที่ใส่ไว้นานผลตอบแทนจะเป็นบวกถ้าราคาหุ้นมีราคาต่ำกว่าราคาการใช้สิทธิมากกว่าเงินที่จ่ายสำหรับการวาง Short Call - ถ้าคุณเชื่อว่าราคาหุ้นจะลดลงคุณจะขายหรือโทรออก ถ้าคุณขายสายแล้วผู้ซื้อสาย (สายยาว) มีสิทธิ์ควบคุมว่าจะใช้ตัวเลือกนี้หรือไม่ คุณยอมแพ้การควบคุมในฐานะผู้ขายสั้นหรือ ในฐานะผู้เขียนโทรผลตอบแทนเท่ากับเบี้ยประกันภัยที่ได้รับจากผู้ซื้อในกรณีที่ราคาหุ้นลดลง แต่ถ้าหุ้นเพิ่มสูงขึ้นกว่าราคาการใช้สิทธิบวกเบี้ยประกันภัยผู้เขียนจะเสียเงิน สั้นใส่ - ถ้าคุณเชื่อว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นคุณจะขายหรือเขียนใส่ ในฐานะนักเขียนของการวางผลตอบแทนจะเท่ากับเบี้ยประกันภัยที่ได้รับจากผู้ซื้อหากราคาหุ้นเพิ่มขึ้น แต่ถ้าราคาหุ้นต่ำกว่าราคาการใช้สิทธิลบด้วยราคาที่สูงกว่าผู้เขียนจะเสียเงิน สัญญาแลกเปลี่ยนเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่คู่สัญญาจะแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดหรือตัวแปรอื่นที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนต่างๆ หลายครั้งที่การแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นเนื่องจากคู่สัญญาฝ่ายหนึ่งมีข้อได้เปรียบในด้านหนึ่งเช่นการกู้ยืมเงินภายใต้อัตราดอกเบี้ยแบบผันแปร ในขณะที่อีกฝ่ายสามารถยืมได้อย่างอิสระมากขึ้นตามอัตราคงที่ การแลกเปลี่ยนวานิลลาธรรมดาเป็นคำที่ใช้สำหรับรูปแบบที่ง่ายที่สุดของการแลกเปลี่ยน มีหลายประเภทของสัญญาแลกเปลี่ยน แต่สามคนทั่วไปคือการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย - บุคคลแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับเงินกู้อัตราดอกเบี้ยลอยตัว ถ้าคู่สัญญาฝ่ายใดมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ แต่มีหนี้สินที่ลอยตัวบุคคลนั้นอาจเข้าทำสัญญาแลกเปลี่ยนกับบุคคลอื่นและกำหนดอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับอัตราดอกเบี้ยลอยตัวเพื่อให้ตรงกับหนี้สิน นอกจากนี้คุณสามารถป้อนสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยด้วยกลยุทธ์ตัวเลือก การเปลี่ยนให้เจ้าของสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัด (เช่นตัวเลือก) เพื่อเข้าสู่ swap Currency Swaps - ฝ่ายหนึ่งฝ่ายแลกเปลี่ยนการชำระคืนเงินกู้และเงินต้นในสกุลเดียวสำหรับการชำระเงินและเงินต้นในสกุลเงินอื่น Commodity Swaps - สัญญาประเภทนี้มีการชำระเงินตามราคาของสินค้าอ้างอิง เช่นเดียวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าผู้ผลิตสามารถตรวจสอบราคาสินค้าที่จะขายได้และผู้บริโภคสามารถกำหนดราคาที่จะจ่ายได้ สัญญาในอนาคตและอนาคตคือสัญญาระหว่างคู่สัญญาในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในอนาคตในราคาที่ระบุ สัญญาเหล่านี้มักจะเขียนขึ้นโดยอ้างถึงจุดหรือราคาในปัจจุบัน ความแตกต่างระหว่างราคา spot ในเวลาที่ทำการส่งมอบกับราคา forward หรือ future เป็นผลกำไรหรือขาดทุนโดยผู้ซื้อ สัญญาเหล่านี้มักใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงและคาดการณ์ราคาในอนาคต สัญญาฟอร์เวิร์ดและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแตกต่างกันไปในสองสามวิธี สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญามาตรฐานที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนในขณะที่ส่งต่อเป็นสินค้าที่ไม่ได้มาตรฐานและมีการซื้อขาย OTC การขยายตัวของกลยุทธ์และการลงทุนที่มีอยู่มีการลงทุนที่ซับซ้อน นักลงทุนที่ต้องการปกป้องหรือรับความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอสามารถใช้กลยุทธ์ของการเป็นสินทรัพย์อ้างอิงระยะยาวหรือสั้นในขณะที่ใช้อนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยง, เก็งกำไรหรือเพิ่มอำนาจ มีตะกร้าอนุพันธ์ที่กำลังขยายตัวให้เลือกใช้ แต่กุญแจสำคัญในการทำเงินลงทุนอย่างถูกต้องคือการเข้าใจความเสี่ยงทั้งด้านคู่ค้าสินทรัพย์อ้างอิงราคาและการหมดอายุที่เกี่ยวข้องกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า การใช้อนุพันธ์เป็นเพียงเหตุผลที่นักลงทุนตระหนักถึงความเสี่ยงและเข้าใจถึงผลกระทบของการลงทุนภายในกลยุทธ์การลงทุน เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎกำหนดให้ การขายหุ้นครั้งแรกโดย บริษัท เอกชนต่อสาธารณชน การเสนอขายหุ้นหรือไอพีโอมักจะออกโดย บริษัท ขนาดเล็กที่มีอายุน้อยกว่าที่แสวงหา อัตราส่วนหนี้สิน DebtEquity Ratio คืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้ในการวัดแรงจูงใจทางการเงินของ บริษัท หรืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้วัดแต่ละบุคคล Derivative A derivative คือสัญญาระหว่างสองฝ่ายซึ่งได้มาจากสินทรัพย์อ้างอิงซึ่งสามารถเป็นดัชนีส่วนของผู้ถือหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์เป็นต้น ตัวเลือกการลงทุนนี้ให้โอกาสดีๆและเป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมสำหรับการเก็งกำไร สามารถซื้อขายได้ในดัชนีฟิวเจอร์สและตัวเลือกดัชนีหุ้นฟิวเจอร์สและตัวเลือกหุ้น อนาคตคือสัญญาที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดในเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ผ่าน karvyonline ขณะนี้คุณสามารถซื้อขายดัชนีและหุ้นฟิวเจอร์สบน NSE ได้ ในการซื้อขายล่วงหน้าคุณจะมีตำแหน่ง buysell ในดัชนีหรือสัญญาหุ้นที่มีระยะเวลาการทำสัญญาอีกต่อไปไม่เกิน 3 เดือน การซื้อขายล่วงหน้าเป็นเรื่องง่ายถ้าในช่วงอายุของสัญญาราคาเปลี่ยนแปลงไปในความโปรดปรานของคุณ (กล่าวคือหากคุณมีตำแหน่งในการซื้อหรือตกอยู่ในสถานการณ์ที่คุณมีตำแหน่งขาย) คุณจะมีผลกำไร ตัวเลือกคือสัญญาที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อในการซื้อหรือขายหุ้นในราคาที่ระบุในหรือก่อนวันที่ระบุ สำหรับการนี้ผู้ซื้อจะต้องจ่ายเงินให้กับผู้ขายเงินซึ่งเรียกว่าพรีเมี่ยม ไม่มีข้อผูกมัดที่ผู้ซื้อจะทำธุรกรรมเสร็จสิ้นหากราคาไม่ดีต่อเขา หากต้องการใช้ตำแหน่ง buysell ในออปชั่น indexstock คุณจะต้องวางเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าการสั่งซื้อเป็น margin ด้วยการซื้อขายตัวเลือกคุณสามารถใช้ขีด จำกัด การซื้อขายของคุณได้โดยการซื้อตำแหน่ง buysell มากเกินกว่าที่คุณจะทำได้ในกลุ่มเงินสด Option Call Option มีสิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันที่จะซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดโดยการจ่ายเบี้ยประกันภัยในขณะที่ผู้ขาย Call มีภาระผูกพันในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุไว้ Strike Option Put Option มีสิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดโดยการจ่ายเบี้ยประกันภัยในขณะที่ผู้ขาย Put มีภาระผูกพันในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุไว้ Strike คุณสามารถสร้างตำแหน่งภายใต้ OPTIONS และใช้ประโยชน์จากโอกาสในการซื้อขายได้มากขึ้นข้อดี: การบริหารความเสี่ยง: ในตราสารอนุพันธ์ความเสี่ยงทางการเงินบางประการสามารถโอนไปยังบุคคลอื่นที่มีความเต็มใจที่จะรับหรือจัดการความเสี่ยง ดังนั้นจึงสามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับการบริหารความเสี่ยง ด้านล่างมีสองเทคนิคการบริหารความเสี่ยง เป็นตำแหน่งที่เท่ากันหรือตรงข้ามในสองตลาดที่แตกต่างกันเช่นการซื้อในส่วนเงินสดและตกลงที่จะขายในตลาดตราสารอนุพันธ์หรือในทางกลับกัน การมีส่วนได้ส่วนเสีย: เป็นกิจกรรมทางการตลาดที่ทำกำไรในการซื้อและขายหลักทรัพย์เดียวกันในตลาดหุ้นต่างๆ ปฏิบัติตามข้อปฏิบัติตามข้อปฏิบัติเพื่อใช้ประโยชน์จากความไม่เท่าเทียมกันของราคา ช่วยเพิ่มขีด จำกัด การซื้อขาย: การซื้อขายหลักทรัพย์แบบออปชันจะทำให้ได้รับความเสี่ยงจากหุ้นหรือหลักทรัพย์ นักลงทุนให้ความสำคัญป้องกันการทำธุรกรรมที่ไม่ได้รับอนุญาตในบัญชี TradingDemat ของคุณ - gt ปรับปรุงหมายเลขโทรศัพท์มือถือและรหัสอีเมลของคุณกับตัวแทนจำหน่ายหุ้นของคุณ รับการแจ้งเตือนบนมือถือที่ลงทะเบียนสำหรับการเดบิตและธุรกรรมสำคัญอื่น ๆ ในบัญชี TradingDemat ของคุณโดยตรงจาก ExchangeNSDLCDSL ในวันเดียวกัน ในความสนใจของนักลงทุน ป้องกันการทำธุรกรรมที่ไม่ได้รับอนุญาตในบัญชี TradingDemat ของคุณ - gt ปรับปรุงหมายเลขโทรศัพท์มือถือและรหัสอีเมลของคุณกับตัวแทนจำหน่ายหุ้นของคุณ รับการแจ้งเตือนบนมือถือที่ลงทะเบียนสำหรับการเดบิตและธุรกรรมสำคัญอื่น ๆ ในบัญชี TradingDemat ของคุณโดยตรงจาก ExchangeNSDLCDSL ในวันเดียวกัน ในความสนใจของนักลงทุน KYC คือการออกกำลังกายเพียงครั้งเดียวในขณะที่ซื้อขายหลักทรัพย์ - เมื่อ KYC ดำเนินการผ่านนายทะเบียนที่จดทะเบียนหลักทรัพย์ของ SEBI (นายหน้า, DP, กองทุนรวม ฯลฯ ) คุณจะไม่จำเป็นต้องดำเนินการเช่นนี้อีกเมื่อคุณเข้าหาผู้ถือเงินอื่น ที่นี่เพื่ออ่านเพิ่มเติมการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหุ้นคุณสามารถซื้อและขายหุ้นของ บริษัท ได้ ตราสารอนุพันธ์ดังกล่าวมีการซื้อขายในตลาดด้วยเช่นกัน ตราสารเหล่านี้เป็นข้อตกลงในการซื้อหรือขายหุ้นอ้างอิงในอนาคต ข้อตกลงนี้จะขายในตลาด พวกเขาเรียกว่าสัญญา ตราสารอนุพันธ์มีไว้สำหรับหุ้นดัชนีสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ ค่าของพวกเขาจะเชื่อมโยงกับความปลอดภัยพื้นฐาน ประเภทตราสารอนุพันธ์: มีสัญญาฟิวเจอร์สและตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน 2 ประเภท สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือสัญญาหรือข้อตกลงระหว่างคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ถาวรในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ ในอนาคตด้วยราคาคงที่ ตัวเลือกนี้เป็นสัญญาเดียวกันยกเว้นคู่สัญญาไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขของข้อตกลง สัญญาเหล่านี้มีการซื้อขายในตลาดแล้ว มูลค่าขั้นต่ำของสัญญาคือ Rs 2 lakh รู้มากกว่านั้น. สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมไปที่ Kotak Securities Academy Kotak Securities เสนออะไรให้ Kotak Securities Academy: เราที่ Kotak Securities ได้พยายามทำให้การซื้อขายหลักทรัพย์ของ FO ง่ายขึ้น สัมมนาอนุพันธ์ของเราให้ความรู้แก่ผู้เข้าใหม่ในตลาดอนุพันธ์เพื่อให้มีความรู้และเทคนิคที่ดีขึ้น คุณสามารถดูที่ Kotak Securities Academy เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับตราสารอนุพันธ์ รายงานการวิจัยรู้เพิ่มเติม: เมื่อคุณมีความรู้ในการซื้อขายตราสารอนุพันธ์แล้วรายงานประจำวันของเราจะนำเสนอกลยุทธ์ที่อาจให้ผลตอบแทนที่ดีแก่คุณ เรียนรู้เพิ่มเติมวิธีการเริ่มต้นซื้อขายเพื่อเริ่มซื้อขายตราสารอนุพันธ์เพียงแค่เปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์แบบออนไลน์และเลือกจากบัญชีที่หลากหลายเพื่อตอบสนองความต้องการของคุณ ประโยชน์มีอะไรบ้างข้อดีของการซื้อขายฟิวเจอร์สและตัวเลือก ผู้ค้ายังใช้ตลาดรองเพื่อเก็งกำไรทำกำไรมากขึ้น การทำตลาด: ในขณะที่ซื้อขายในตลาดอนุพันธ์คุณเป็นหลักเดิมพันเพิ่มขึ้นในอนาคตหรือลดลงของราคาหุ้น เป็นผลให้ผู้ค้าหุ้นจำนวนมากใช้ส่วนนี้เพื่อเพิ่มผลกำไรของพวกเขา นี้เรียกว่า arbitrage การป้องกันความเสี่ยง (Hedging): การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ใช้บ่อยที่สุดคือการทำประกันความเสี่ยง เป็นส่วนหนึ่งของการนี้คุณซื้อในส่วนเงินสดและตกลงที่จะขายในตลาดอนุพันธ์หรือในทางกลับกัน ดังนั้นคุณจะเป็นหลักการป้องกันตัวเองจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น การป้องกันความเสี่ยงส่วนใหญ่จะใช้โดยผู้นำเข้าและผู้ส่งออกในกลุ่มตราสารอนุพันธ์สกุลเงิน การค้าหลักประกัน: ในขณะที่ซื้อขายในตลาดอนุพันธ์คุณจะจ่ายเงินส่วนเพิ่มเท่านั้น เนื่องจากมูลค่าที่เกิดขึ้นจริงของสัญญาจะใหญ่เกินไปใน lakhs และ crores อย่างไรก็ตามเมื่อคุณทำกำไรเปอร์เซ็นต์ของการเติบโตจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก นี้ช่วยให้คุณสามารถทำเงินได้มากขึ้น ขยายคำถามที่พบบ่อย (คำถามที่ถามบ่อย) Q คุณจะได้รับประโยชน์จากการซื้อขายสกุลเงินผลิตภัณฑ์ Derivatives ของสกุลเงินคือกลุ่มโอกาสสำหรับผู้เล่นจำนวนมาก เป็นสินทรัพย์ประเภทใหม่สำหรับการกระจายการลงทุนสำหรับชาวอินเดียทุกคน ซึ่งสามารถป้องกันความเสี่ยงด้านเงินให้กู้ยืมเงินตราต่างประเทศ (FCY) เพื่อการจ่ายดอกเบี้ยและเงินต้นถิ่นฐานชาวอินเดียที่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนในต่างประเทศได้ โอกาสเนื่องจากความผันผวนและหลายหลากมันให้อัตราโปร่งใสสูงเพื่อผู้ค้าตามที่แลกเปลี่ยนซื้อขาย